受周末利空影响,大盘大幅低开,早盘震荡走低,伴随着技术破位和外盘A50以及港股等大跌拖累,A股也出现较大跌幅,午间各大指数均绿盘报收。其中,沪指跌2.18%,创业板指跌2.82%,上证50跌3.35%,再创调整新低,成交额半日突破8000亿元。盘面观察,个股跌多涨少,两市约2800只个股下跌。权重方面,银行保险地产等领跌权重,但券商盘中一度异动。有色等周期股有一定活跃。二线权重医药、白酒等同步大跌,构成双重拖累。临近午盘,锂电股快速跳水。题材方面,军工、小金属保持强势,其他如农业种植业、特高压、钛白粉、存储器、储能、固废回收、无人零售、智能音箱等有一定活跃度,教育、医美、医药医疗、食品饮料、医美、云视频、鸿蒙概念等领跌。截至午间,北向资金净流出60.6亿元左右,其中沪股通净流出20.2亿元左右,深股通净流出40.4亿元左右。
房贷利率上调对金融地产板块的双重打击对指数影响较大,而持续下跌的医药白酒也构成下行助攻。虽然教育培训行业的政策利空也在同时发酵,但权重关系可以忽略。盘中A50持续急跌大跌以及港股的下行,是不断脱累指数的要素,而在跌破半年线后进一步引发场内量化资金的抛售,最终构成放量长阴的出现。


沪深300和上证50的跌幅跟今年3月的几次大跌日的跌幅差不多了,蓝筹白马出现股灾。原因就是,市场预期出现紊乱,恐慌的言论已经在说——涉及民生的行业以后都要微利了、能买的就是具有全球竞争力的行业了。


我觉得这个不会,校外培训行业被打击,最主要的原因是产生了极大的负外部性——比如引发社会焦虑、降低社会生育率,这些都是危害整个社会长期稳定的东西。此外,确实有一些行业,也在引发社会焦虑甚至是厌恶,可能也会有影响。但校外教育被打击之前,高层已经三次讲话两次批示了,只是大多数人低估了高层的决心,其他行业都没见到类似严厉的表述。但上升到民生板块以后要微利,那是不会的,因为这意味着整个社会的退步,所以不建议有这种低级红高级黑的想法。


至于市场有人认为教育政策会复制到其他行业,我理解都不现实——起码我从没见过类似表态出现在医疗行业,可能创新药、医疗服务都会受到情绪影响,但首先很多方向很直接的不受影响,比如收入基本来自海外为主的CXO企业。这些稍微理性一些,就可以分辨出来的。医美都不用医保,还能说出政策不让打玻尿酸了,这些用常识都能分辨出来的。


后市看,虽然有政策利空,但年中重要会议召开在即,持续大跌的原动力不足。俗话说,长阴之后不看空,早间也发布了大盘的走势图解做了后市预测。可根据实际运行对号入座。具体实施操作的时候,分为激进和稳健两种不同派别:激进选手需分批小仓位搏击,思路以明日高开短暂冲高的动作做提前半拍的午后买入动作、以及明天惯性低开后兜底等的双重操作为主;稳健选手仍需耐心等待一到两个星期,等待大盘有效企稳后再做阶段布局增仓等。
技术面看,周线KDJ快速下行到低位,日线KDJ中低位死叉下行,两周期MACD双双恶化中,保持谨慎优先。短周期30/60分钟KDJ双双超卖钝化,两周期MACD走势恶化中。综合盘面其他研判因子,午后大盘指数逐步企稳带下影长阴收盘的可能较大。初判明日大盘有下行考验年线一带支撑的动作预期,但同时要注意外盘走势做修正,从上升趋势线来看,目前这里是具备强支撑的。
具体操作上,外资今天很恐慌,蓝筹白马整体很慌。对大家而言,是危险也是机遇吧,因为不出现非理性杀跌,市场也难以出现布局机会的。我理解的最简单的投资机会,其实就是市场非理性杀跌,很多好公司也被泥沙俱下的杀下来,因为不恐慌的话,这些公司都是跌不动的。整体操作上牢记兜底有风险,稳健更安全,抗跌是王道的指导思想。