早上好!昨日A股三大指数集体回落,中秋假期临近,市场情绪偏谨慎,兑现感满满,节前效应显现。受锂矿板块下跌影响,锂产业链集体回调,带动新能源主题基金净值大幅下跌,沙漠雄鹰注意到,其中一些被基金公司自购的产品也难逃跌势。而另一方面,农业板块却受到政策面利好,逆势走强。沙漠雄鹰认为最近的市场可以用一个词描述,那就是“煤飞色舞”。煤炭、有色、钢铁、化工、天然气等等大宗商品价格飙升至10年来的最高水平,大宗商品已走入朱格拉周期和康波周期的起步阶段,未来几年时间投资者要想跑赢市场的话,资产配置要选择周期股作为核心,资本市场存在“轮回”,这种轮回的过程其实也是市场情绪的一个转化,去年是大蓝筹,今年轮到大宗商品。沙漠雄鹰认为当前形势下,指数已经失去了它原本的锚定意义。指数涨了,你不见得能赚钱;指数跌了,你反而有可能赚钱。重要的是,你奔跑在火热的赛道上。不过,从昨天盘中来看,A股目前分歧严重,且尚未形成新的主线,但是资金对于高位股开始越来越谨慎。建议投资者控制仓位,止盈高位周期股。
今日财经要闻:一、监管部门对部分风格发生漂移的基金产品进行了重点关注,相关基金也对基金产品的持仓进行了调整。对此,者向多家基金公司求证得知,监管的确在查因为风格漂移而违背基金合同的产品,要求基金公司自查,同时要求部分公司旗下的产品进行调仓。二、经济日报刊文,实事求是地看,影响煤炭供需关系的因素非常复杂,短期内彻底解决失衡问题确有难度,但不能因此对国家层面稳定煤价的决心和信心产生动摇。既要持续稳定地扩大煤炭供给,又要继续强化煤炭与上下游产业协作,引导供需市场平稳运行。需要指出的是,当前煤炭价格飙升的背后,也不乏一些机构或个人的恶意炒作、囤积居奇,对于这些违法违规行为,有关部门应及时给予打击,切实维护市场秩序。三、美股三大指数收盘涨跌互现,道指跌0.18%报34751.32点,标普500指数跌0.16%报4473.75点,纳指涨0.13%报15181.92点。
市场回顾:昨日沪指早盘震荡回落,午后在周期、金融等板块的拖累下大幅跳水,跌幅超1%逼近3600点;深成指、创业板指午后再度下探,深成指跌幅近2%,创业板指大跌超2%。截至收盘,沪指跌1.34%报3607.09点,连续三日下跌;深成指跌1.91%报14258.13点,创业板指跌2.24%报3128.84点;两市合计成交1.4万亿元,北向资金净流出30.14亿元。沙漠雄鹰观察行业板块普遍下跌,锂电池、光伏、芯片概念重挫,天齐锂业盐湖股份赣锋锂业跌停,宁德时代跌约5%。养鸡、猪肉为代表的农业股获资金青睐逆势走强,猪肉、水产品、种业概念大涨;医疗、食品、酿酒、燃气板块小幅上涨。
技术分析:昨日A股市场又上演低迷一幕,三大指数跌幅均超1%,大阴线再度上演,昨天大盘下跌主要有4方面原因,一是期指交割,9月17日是期指交割日,做空的资金昨日应该已经撤离,不会再赌17日下跌;二是节日因素,昨日是能够撤离股票提现的最后一天,今日撤离资金不能提现,所以,节日因素已经兑现;三是外围市场方面,已经经过连续大跌,隔夜美股止跌反弹开始企稳,后期即使再跌,市场预期已经兑现,除非美股近几天又暴跌,否则,外围股市对A股影响不大;最后一个方面就是市场热点切换,昨日周期股已经全线大跌,资金应该是在撤离周期股。今日若大盘顺势回踩一下20日线附近,则大盘企稳反弹的概率更大,投资者可布局高位回调超过25%的成长股。
综合分析:7月21日以来,沪深两市已经连续42个交易日成交额突破万亿元。刷新乃至突破2015年连续43个交易日成交额超万亿元的纪录,基本上是板上钉钉的事儿了。这样的情况自然成为场内场外的焦点。沙漠雄鹰认为,沪深两市日交易额持续突破万亿元,原因很多,比如,高频量化交易。据称,2020年量化私募规模近7000亿元,今年二季度可能已经突破1万亿元。如果按照平均20%的换手率来计算,量化私募每日的交易额大致为2000亿元,占比相当可观。再比如,两融杠杆。再比如,散户。把沪深两市高额成交的一部分算到散户头上,不能说没有道理。数据显示,今年8月,A股新增投资者187万人,环比7月增加26.6万人,期末总数已经高达1.92亿人。这么多新开户的投资者,总不能开个户就算了,恐怕大多都会准备了一笔资金,开户即转入。可以相信,其中或许就有不少是楼市资金转战股市的,“去散户化”似乎变成了“散户化”。不过,承认散户的力量并不意味着散户的作用可以被夸大——引领市场趋势的其实还是机构。沪深两市日成交额持续突破万亿元,更像是市场自然演进的结果。
热点分析:昨日热门赛道全线崩塌,芯片、光伏等品种也没能幸免,最强主线煤炭钢铁化工巨量冲高回落,压力明显,兑现意愿强烈。按照过去几天跷跷板原理,煤炭钢铁有资金流出,一般要到光伏、新能源汽车这种赛道板块,但是昨天未出现这种情况,赛道板块反而也是兑现意愿很强,原因主要是昨日工信部发话表示新能源汽车成本过高,市场解读是锂电池的价格有点偏高所以导致相关股票下跌,锂电股遭遇抛售潮,60家锂电概念股跌超7%。第一锂电池牛股天齐锂业赣锋锂业盐湖股份等千亿白马龙头品种跌停;题材股方面元宇宙、鸿蒙概念全线失守,亏钱效应明显。唯一亮点是消费、农业等防御性板块个股,晓鸣股份涨停,佳沃食品立华股份国联水产跟涨;猪肉板块持续走强,新希望涨超9%。即将到来的中秋、国庆双节为消费旺季。沙漠雄鹰认为,预计9月消费数据或将有微弱反弹,如果疫情逐步稳定,今年第四季度经济或将有复苏走势。另外,大盘股中还有俗称拉不动的“三傻”——银地保。对于这类低估值的股票,沙漠雄鹰认为这些板块未来会有机会,但是现在利空还没有出尽,风险仍在,暂时不属于它们的时代。但是,吃股息是个不错的选择。
沙漠雄鹰(李德升)2021年9月17日凌晨