9月10日,上海有色网数据显示,锂辉石精矿均价报1005美元/吨,今年以来涨幅达140.7%;电池级氢氧化锂均价报13.85万元/吨,今年以来涨幅为182.7%;电池级碳酸锂均价报13.75万元/吨,今年以来涨幅为167%。


锂钴等资源品价格上涨,就是对锂电上游原材料企业最好的逻辑支撑!拿电池级碳酸锂来说,从8月初的不到9万,到机构给出的12万预期,再到如今的13.75万元/吨,仅用时1个月多点。


不少游资+机构合力的上市公司上周都陆续创出新高,而机构扎堆比较多的,暂时还维持横盘,在等待新的预期一致。比如碳酸锂回到16-18万元这一曾经的历史高点;市场预期,9月可能达到15万元/吨,10月可能达到18万元的高度。


从8月公布的新能源车销售数据看,是完全有可能的。因为碳酸锂短期无明显供给增量,而需求还在增长。中国8月汽车销量179.9万辆,环比下降3.5%,同比下降17.8%;而新能源却销售32.1万辆,环比增长18.6%,同比增181.9%。


单就8月而言,渗透率已达17.8%;今年3月突破10%后,仅仅半年不到就加速逼近20%。1~8月渗透率也提升至近11%的水平,去年才5%。新能源车的渗透率从0到5%,用时10年,而现在从5%到11%也就一年不到。


当一个产品的渗透率到10%时,即意味将进入占领市场的快车道,市场拐点正在到来。以前在路上,十辆车都不一定有一辆绿牌的,现在差不多随处可见了。


周末小米的雷军与一汽集团洽谈合作,特斯拉也再度涨价1万元。从二级市场表现看,除上游原材料近期还在涨外,中下游如宁德等已经盘整有段时间了,需要预期再度归于一致。新能源虽然估值很高,但景气赛道短期是不能证伪的,本周有望反弹。


1、两融余额达1.9万亿,创6年来新高 。15年牛市最高是2.27万亿,数字看似接近,但很大程度是归于融资标的的扩大。对券商来说,是利好,两融息差在营收里占比不低,所以经常看到券商配股、发债、定增融资,以此来扩大资本金。


2、安徽发改委再发电价改革征求意见,未来电价将随温度而变化。现行的电价很多年都没涨过了,实属良心价,尤其今年上游煤炭大幅上涨的背景下。


电力涨价,不仅利好电力行业本身,对风电、光伏发电等也是利好。因为用电终端价格不提,光伏的成本也就提不了,硅料上涨就会压缩组件等企业利润,进而会抑制光伏行业的需求,而且价差大了,投资动力也就更足了。


3、美国宣布2050年一半电力来自光伏,目前占比仅3%!


4、市场传全球模拟芯片龙头德州仪器近期发出涨价通知,新价格将于9月15日起生效。市场监管总局依法对三家汽车芯片经销企业哄抬价格行为作出行政处罚。只是对经销商打击,但厂商该提还是提,产能的缓解可能要到月底。 


5、北美最大铝业会议:铝供应紧张局面短期内难以缓解,最长可能要五年时间。上周五晚,市场监管总局再发声,强调经营者定价不能仅强调市场供求,不考虑生产经营成本。中国煤炭运销协会表示,对于这种狂飙突进的价格乱象,煤炭上下游企业应保持足够的警惕。大商所将焦煤焦炭期货的主要合约投机交易保证金水平由15%调整为20%。


一边是供需矛盾下的涨价,一遍是政策打压,投资者要选择好参与策略。我的建议是高位品种适当出局部分,留利润飞,也可适当布局低位品种做补涨,如铜、化纤等。


6、指数层面,本周看能否逼空;若不能,建议适当减仓部分。